貨幣是一種媒介，通過它，交易得以進(jìn)行，同時(shí)也是世界上可貿(mào)易的商品之一。然而當(dāng)我們想要的時(shí)候并不是總能得到它，因此我們拿出個(gè)人貸款，使用我們的信用卡來購買，如果我們需要購買像房子一類的高價(jià)商品，我們就需要接受抵押貸款。但是這些產(chǎn)品的供應(yīng)商們——也就是商業(yè)零售銀行，是如何得出它們對我們的要價(jià)的呢?顯然，它們會采取基于成本導(dǎo)向、競爭導(dǎo)向和市場導(dǎo)向定價(jià)相結(jié)合的方法。
2006年歐洲委員會的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)歐洲金融產(chǎn)品的成本發(fā)生了顯著變化。最昂貴的抵押貸款發(fā)生在德國、西班牙和葡萄牙，而丹麥和波蘭的抵押貸款是最便宜的。個(gè)人貸款在丹麥、荷蘭和愛爾蘭是最貴的，在匈牙利和波蘭則是最便宜的。英國和希臘是信用卡最昂貴的國家，比利時(shí)的信用卡則是最便宜的。鑒于這些銀行基本上是從零售存款取錢，然后再把它借給那些需要它的用戶，那么什么原因能夠解釋主要的價(jià)格變化呢?市場愿意接受顯然是一個(gè)重要的因素。
競爭強(qiáng)度也是一個(gè)關(guān)鍵因素。金融產(chǎn)品往往具有高水平的消費(fèi)慣性。消費(fèi)者傾向于緩慢地轉(zhuǎn)變抵押貸款，這樣做在整個(gè)貸款期間能夠節(jié)省成千上萬歐元。缺乏競爭時(shí)，價(jià)格居高不下直到利潤吸引了潛在的新的進(jìn)入者。例如哈利法克斯被愛爾蘭的高利潤所吸引而進(jìn)入那里的抵押貸款市場。它的貸款價(jià)格比當(dāng)?shù)氐母偁幷叩?，并且允許消費(fèi)者超過1 000歐元就可切換其貸款。雖然提供了這些激勵(lì)，但公司依然可以獲得較高的回報(bào)。
但是當(dāng)銀行頻繁地因?yàn)檫^多的暴利而被批評時(shí)，它們近年來的經(jīng)歷顯示了對于它們來說能夠覆蓋成本是多么重要。北巖銀行在2007年和2008年信貸危機(jī)發(fā)生時(shí)的破產(chǎn)明顯地解釋了這個(gè)問題。不像它的同輩依賴存款作為它們貸款資金的主要來源，北巖銀行通過大量的銀行間的市場借款來貸款給它的客戶。但是當(dāng)這種借款價(jià)格突然升高時(shí)，它貸款的差價(jià)就減少了，其利潤也就產(chǎn)生了戲劇性的下滑。當(dāng)不能夠覆蓋它的成本時(shí)，銀行不得不被英國銀行援救。金融產(chǎn)品一般帶來很少的差價(jià)，這使得價(jià)格設(shè)定起到?jīng)Q定性作用。價(jià)格透明度的提高和跨境競爭進(jìn)一步減少了誤差。